今日镇江讯   15日，中国人民银行决定对中小银行实行较低存款准备金率，释放长期资金约2800亿元，这也是今年第二次降准。业内人士称，降准，对于普通投资者来说意味着市场中投资品的收益存在下滑的空间。近年来，银行理财产品收益率一直处于下降之中，就连利率坚挺的大额存单，最近利率也开始下降。在此情况下，投资者又该如何打理手中的资金呢？专业人士给出的建议是：选择中长期产品锁定收益。

理财产品收益率继续小幅下滑

自今年年初至今，银行理财产品持续下行。年初，5万元起购的银行理财产品收益率普遍维持在4.5%左右，而当前同类型的理财产品收益率仅在4.2%上下。以一家商业银行的数款理财产品为例：

募集期4月24日至29日所售理财产品，投资期限35天，起购金额5万元，预期年化收益率4.35%；投资期限63天，起购金额20万元，预期年化收益率4.2%；

募集期4月29日至5月5日所售理财产品，投资期限35天，起购金额5万元，预期年化收益率4.3%；投资期限63天，起购金额20万元，预期年化收益率4.15%；投资期限91天，起购金额20万元，预期年化收益率4.2%；

募集期5月13日至20日所售理财产品，投资期限35天，起购金额5万元，预期年化收益率4.25%；投资期限63天，起购金额20万元，预期年化收益率4.1%；投资期限91天，起购金额20万元，预期年化收益率4.2%。

从上述数据可以看出，不到一个月的时间，该行发行的部分理财产品收益率就下跌了0.1%。

“与去年同期相比，今年的理财产品收益率普遍偏低。突破5%的产品很难找。”一银行理财师表示。据该理财师分析，此后理财产品收益率仍有下降的可能性。其实，今年一月份开始银行业进入“开门红”，但是理财产品收益率并未出现翘尾迹象，反而逐步走低。本次降准，银行理财产品收益率很难再有上升的机会。业内人士分析，一般情况下，尽管降准对于银行存款利率没有直接影响，但是降准之后相对的资金面变得宽松，银行可利用的资金变多，在一定程度上将影响理财产品的收益率。此后理财产品收益率还有再次下降的可能性。

大额存单收益率小幅下滑

今年年初，由于资金面持续宽松影响，各家银行理财产品收益率出现下行之势，与此对应的各家银行所推出的大额存单，呈现出一定的收益优势。去年下半年开始，各家银行集体“加息”，3年期大额存单利率上调至4.18%左右。由于大额存单的优势凸显，吸引了一些投资者的目光。一位银行理财师表示，近期不少投资者开始转投大额存单，她接待的客户购买大额存单者占七成。投资者之所以把目光转向大额存单，主要是大额存单的产品优势所至，较当前的保本型理财产品、定期存款等稳健型投资品，大额存单具有一定收益优势，而且没有募集期、赎回期等，而且提前支取开可以靠档计息，如果临时需要用钱不至于领取活期的利息。

由于优势凸显，大额存单也不再如以往那般随到随买，有的银行逐渐需要抢购才有额度。从4月中旬开始，多家银行先后调整了大额存单的利率，并根据起购金额将利率做出一定调整。以一家商业银行大额存单为例，今年年初，不管是按月付息的大额存单还是到期还本付息的大额存单，存期3年利率达4.18%，起购金额20万元。当前，按月付息大额存单，起购金额40万元，利率4.18%，起购金额30万元，利率4.13%；到期还本付息大额存单，起购金额20万元，利率4.13%，起购金额30万元，利率4.18%。

长期闲置资金尽量选择中长期投资

降准背景下，如何选择投资产品，成为很多市民关注的话题。业内人士表示，按照投资期限可以将投资者大致分为活期、短期和中长期投资。目前喜欢活期的投资者大多喜欢选择“宝宝”类货币基金，这类产品收益与理财产品走势大致相同，今年以来这些“宝宝”类产品几乎是单边下行趋势，降准后随着市场资金流动性增强，预计“宝宝”类产品收益仍会继续下滑。喜欢短期的投资者大多喜欢购买理财产品，目前银行理财产品收益率整体呈现下行态势，理财产品收益率上行的动力不足。因此，该业内人士建议，当前有产品到期的投资者遇可以选择投资期限相对较长的产品，因为“未来理财产品收益率还有再次下行的空间”。

纵观目前整个投资市场，业内人士建议投资者闲置资金尽量选择中长期的产品以锁定收益。“结合自己的资金流动性需求，各类产品建议买长不买短。”他提醒投资者，购买各类产品时不要仅仅关注其收益率，还要关注其产品属性、投资方向，结合自己的风险承受能力、投资期限计划等因素进行选择。（全媒体记者 宋娜）

编辑：何冰